均线理论（MA）

均线（Moving Average）就是把前若干天的价格做平均值，把这些点连成线，反映最近一段时间的趋势走向。

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常见均线

均线	计算方式	用途
MA5（5 日均线）	前 5 天价格的平均	短期趋势，也称周线
MA10（10 日均线）	前 10 天价格的平均	中短期趋势
MA20（20 日均线）	前 20 天价格的平均	中期趋势，也称月线
MA60（60 日均线）	前 60 天价格的平均	中长期趋势，也称季线
MA120（120 日均线）	前 120 天价格的平均	长期趋势，也称半年线
MA250（250 日均线）	前 250 天价格的平均	长期趋势，也称年线

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计算示例

假设计算 MA5 在 7 月 4 日的值：

往前数 5 个交易日：
6/30 → 7/3 → 7/4
（跳过了 7/1、7/2 周末）
取这 5 天的收盘价，求平均值 = 7/4 的 MA5 值

均线不是从上市第一天算到今天，而是只往前算若干天，反映的是最近一段时间的趋势走向。

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用 Python 计算均线

import pandas as pd

# 假设 df 包含股票日线数据
df['ma5'] = df['close'].rolling(window=5).mean()
df['ma10'] = df['close'].rolling(window=10).mean()
df['ma20'] = df['close'].rolling(window=20).mean()
df['ma60'] = df['close'].rolling(window=60).mean()

# 查看最近的数据
print(df[['close', 'ma5', 'ma10', 'ma20']].tail(10))

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均线的核心用法

1. 判断趋势方向

• 均线向上：价格处于上升趋势
• 均线向下：价格处于下降趋势
• 均线走平：价格处于横盘整理

2. 均线交叉信号

这是最经典的技术信号：

• 金叉：短期均线上穿长期均线 → 买入信号（例如 MA5 上穿 MA20）
• 死叉：短期均线下穿长期均线 → 卖出信号（例如 MA5 下穿 MA20）

3. 支撑与阻力

• 支撑：价格在均线上方运行，均线起到支撑作用
• 阻力：价格在均线下方运行，均线起到阻力作用

4. 多头排列 vs 空头排列

多头排列：MA5 > MA10 > MA20 > MA60（短期均线在上，长期在下）
→ 强势上涨格局

空头排列：MA5 < MA10 < MA20 < MA60（短期均线在下，长期在上）
→ 弱势下跌格局

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双均线策略原理

这是量化投资中最经典的策略之一：

当短期均线上穿长期均线 → 买入（金叉）
当短期均线下穿长期均线 → 卖出（死叉）

为什么有效？

• 金叉意味着短期趋势走强，可能开启一波上涨
• 死叉意味着短期趋势走弱，可能开启一波下跌
• 本质是趋势跟踪——跟随趋势而非预测趋势

具体的策略实现和回测将在后续 量化策略实战 章节详细讲解。

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均线的局限性

1. 滞后性：均线是基于历史价格计算的，信号往往晚于价格变化
2. 震荡市不适用：在横盘整理时，均线交叉会产生大量假信号
3. 参数选择困难：不同股票、不同周期适合不同的均线参数组合

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